有盈利为什么强平了 世界盈利500强排名

一、期货盈利平仓为什么变成亏损

期货盈利平仓变成亏损的原因，归纳起来主要是以下三种：一是结算价显示盈利，以实时交易价格平仓而变为亏损；二是下达交易指令是账面盈利，实际上是以亏损的价格成交；三是短线操作中，在赢利点上方平仓，扣除手续费之后变成亏损。参与期货投资，必须要了解它的交易规则，因为有时候账面上显示的盈利，并不是真正的盈利；有时候即便是账面上有真实的盈利，平仓的方式不当也会让即将到手的盈利，转变成实际上的亏损；此外在超短线交易中，也要考虑手续费的因素。

1、期货交易每日收盘实行的是结算价制度，也就是说每日收盘后账户中显示的盈亏是以结算价计算的，并不是当日的收盘价。结算价就是当日所有成交的加权平均价，当日K线大幅拉升的时候，结算价往往小于收盘价；而当日内价格持续向下运行，并且拉出一根长阴线时，结算价往往高于收盘价。这样如果是买入价格位于结算价下方，而又在收盘价格上方时，尽管账户按照收盘价处于亏损状态，但是以结算价为标准的账户中依然显示盈利。次日看盘价格没有反弹，以实时价格平仓，就会出现亏损。

2、还有一种情况，就是实际成交价格和发出指令时的价格不一样。期货市场价格变化瞬息万变，有时候遇到大幅拉升或者跳水行情的时候，一分钟之内的波动幅度就可以吞噬所有账户盈利。当行情往不利方向发展的时候，价格变化甚至让投资者来不及反映，即便是在盈利的时候下达卖出（或者买入）指令，但实时价格已经走的更远，指令也就根本不会成交，这种盈利变成亏损的情况在市场上有很多。如果更为激进的投资者为达到尽快成交的目的，直接选择实时价格成交的话，在短暂的时间里，就可以让原本盈利的账户直接变成亏损。

3、最后一种账面盈利，平仓后变成亏损的情况，就是平仓盈利在一个点左右，在短线双向交易中盈利不足以支付手续费。这样的情况，在短线交易中时有发生，特别是对账户资金较小，期货经纪公司有没有给予更多手续费优惠，追逐一二个点的涨跌幅，很难能够实现盈利。

二、期货强平盈利为什么归交易所啊不理解

期货强行平仓的盈利并非一定归交易所所有，而是与强行平仓的具体情况、交易所规则以及法律法规有关。以下是详细的解释：

一、盈利归属的原则

公平原则：期货交易应当遵循公平、公正、公开的原则，强行平仓的盈利归属也应当体现这一原则。合同约定：期货交易双方通过期货合约约定了交易规则、保证金、交割等事项。强行平仓的盈利归属应当符合期货合约的约定。交易所规则：期货交易所制定的交易规则对盈利归属有明确规定，这些规则通常基于市场公平、风险控制等因素制定。二、盈利归属的具体情况

由会员单位执行的强行平仓：在这种情况下，强行平仓的盈利通常归直接责任人（即会员单位或客户）所有。会员单位在执行强行平仓时，通常是基于保护客户权益和遵守交易所规则的目的。由交易所执行的强行平仓：盈利归属可能因交易所规则而异。一些交易所规定，因会员或客户违规而强制平仓的盈利归交易所所有，作为对违规行为的处罚。然而，并非所有交易所都采取这样的规定。有些交易所可能规定，即使因会员或客户违规而强制平仓，盈利仍然归会员或客户所有。三、法律法规与监管要求

期货交易受到严格的法律法规和监管要求约束。交易所作为期货市场的组织者和管理者，负责制定和执行交易规则，确保市场的公平、公正和公开。在盈利归属问题上，交易所的规则应当符合法律法规和监管要求，确保市场的健康稳定发展。综上所述，期货强行平仓的盈利归属并非一定归交易所所有，而是需要根据具体情况、交易所规则以及法律法规进行综合判断。

三、币安做合约盈利了为什么本金不多反而减少

币安合约盈利后本金减少，主要源于合约交易的杠杆机制、手续费、资金费率及强平风险等因素，具体原因如下：

一、杠杆交易的波动放大效应

1.合约交易采用杠杆机制，盈利时收益会放大，但亏损时本金消耗也会被放大。若盈利后未及时调整仓位，后续价格反向波动可能导致本金大幅减少，甚至超过盈利部分。

2.例如，以10倍杠杆盈利10%，实际收益为100%（扣除手续费后），但后续价格下跌5%，本金亏损则为50%，最终本金可能低于初始值。

二、手续费与资金费率的持续扣除

1.交易手续费：币安合约交易需支付开仓、平仓手续费，部分合约还需支付 maker/taker费用，若交易频繁，手续费累计可能侵蚀盈利。

2.资金费率：永续合约存在资金费率机制，若持仓方向与当前主流趋势相反，需支付资金费（如空头持仓在牛市中需持续支付费用），导致本金持续减少。

三、强平与爆仓风险

1.若仓位保证金不足，交易所会触发强平机制，强制平仓后剩余本金可能远低于初始值。即使之前有盈利，若未及时追加保证金或设置止损，价格波动可能导致强平，盈利被亏损覆盖。

2.例如，盈利后未调整止损位，价格反向波动击穿止损位，强平后剩余本金可能不足初始值的50%。

四、合约结算与盈亏计算差异

1.部分合约采用逐仓模式，盈利仅体现在当前仓位，若未及时平仓提取，后续价格波动可能导致盈利转化为亏损。

2.结算周期影响：若合约为周/季合约，结算时价格波动可能导致盈利被抵消，本金减少。

五、平台规则与市场流动性

1.币安合约可能存在滑点（价格波动导致实际成交价格与预期不符），尤其是在极端行情下，滑点可能导致亏损超过预期。

2.若市场流动性不足，大额平仓可能导致价格大幅下跌，本金损失加剧。

注意：加密货币合约交易风险极高，杠杆机制可能导致本金快速亏损，建议谨慎参与并了解平台规则。

四、股市的下跌为什么如此惨烈

（转载）

这市场疯掉了，自打我95年接触股市以来没见过这样不要命的砍法，我想原因都在以下：

就在A股命悬一线之际，央行又降准又降息的，似乎想要把牛市从悬崖峭壁活生生救起。大多数人认为接下来是要报复性反弹的。以至于大多数人忘了这一轮千点大跌的真实原因——融资盘。很明显，接下来短线内是一场融资盘平仓压力和政策面救市的一场大博弈。先前爆仓的配资盘，还有多少没有被强制平仓，还有多少人愿意补充配资账户保证金，接下来的平仓压力有多大，这直接决定了这个救市动作的效果。

不知大家有没有一种感觉，自从5月份监管层对场外配资严查以来，每逢下午1:30到2:30左右这个时间段，市场往往都会变得异常敏感和脆弱，会出现以往不常见到的非理性下跌，这是为什么呢？其实秘密就在场外配资上。因为目前活跃在我国资本市场上的场外配资公司，基本都把每一个交易日下午的1:00到2:00规定为客户追加保证金的时间，一旦客户在这个时间段内没能按时补充保证金，而对应的个股又出现进一步下跌趋势，配资公司就会在接下来的时间段内做好随时强行平仓的准备，这样一来由于时间点过于集中，任何一家配资公司对客户实施强行平仓都会引发某一只个股的下挫，而持有这只个股的投资人也许是来自多家配资公司的客户，杠杆比例也从1：3到1：5不等，因此下跌又会引发其他配资公司的强行平仓，进而进一步加深个股的跌幅。

如果仅仅发生在某一只个股，其实并不会导致大规模的踩踏，问题就出在了场外配资在最近几个月出现了野蛮生长，场外配资规模目前已经激增至万亿以上，如果算上伞形信托的话，这部分杠杆资金的规模已经超过了2万亿，因此涉及到的个股也越来越多，恐慌下跌诱发“多米诺骨牌”效应最终引发了6月26日的踩踏事件。这种下跌逻辑在之前的A股市场上是很难见到的，究其根源是场外配资形成的杠杆资金不同于两融杠杆资金。

首先，场外配资形成的杠杆资金看似规模庞大，实则异常敏感，助涨助跌明显。两融杠杆一般为1:1，而场外配资目前行情下一般为1：3，正常情况一般都是1:5，5月份行情疯狂时甚至很多高达1:10，而且配资客户的门槛非常低，10万甚至几万就可以参与配资了。这是什么概念？

只要你手里有10万的资金，找到一家配资网站，1个多小时就能完成从开户到交易的整个流程，然后参与股市的资金量就可以轻松达到50万（按1:4杠杆），股票一个涨停板获得的收益就将近5万，达到了10万本金下50%的收益率。

真正可怕的是，这种配资的杠杆是有如复利式的增长。比如盈利五万之后，他配资之后的股票市值不是简单的55万，而是（10+5）*15=75万。接下来是我们周边的一个真实案例：一个投资者从70万开始1:5配资炒股，没两个月，本金就从70万到1000万了。暴跌前，他的股票市值经配资后，都是5000万了。结果，两个暴跌，他的本金包括最初的70万，就全部打水漂。

绝大多数配资的人都是这么搞的，也就是说无论他们之前赚了多少钱，反正两个跌停就一切全没了。一般情况下，一旦遇到大跌，一个跌停板下来，配资公司就会要求客户补充保证金，要么就强行减仓甚至平仓，面临这种情况，这种资金量级的客户大多无力追加保证金，因此大多逃不过被平仓的命运，对于客户来说损失就是50%甚至更多。也就是说，在10%的下跌幅度下，个股面临的不仅仅是5万市值蒸发，而是由此引发的50多万资金快速抽离的可能性，而且股票跌的越凶，诱发的平仓盘就越多，抽离的资金规模就越发庞大，进一步助推个股的下跌，这是一个恶性循环。

其次，配资资金追求稳定回报，而且具备“先人一步”的巨大优势，配资客实际上是任人宰割。目前我国的配资公司发展迅速，IT团队的信息化风控加上恒生HOMS系统的先天优势，可以确保可以对配资客户的资金进行每分钟数次的快速扫描加上人工盯盘的辅助。可以说，配资资金在整个A股市场上几乎拥有最敏感的嗅觉，为了保证自有资金不受损，一有风吹草动他们都跑的最快。

这不恐怖，恐怖的是他们一跑就会引发某只股票市值的快速抽离诱发踩踏，代价就是融资客自有资金的灰飞烟灭和个股的恐慌抛售。有配资公司人士就表示，他们从业10来年，做配资从未赔过一分钱，他们会根据客户的资金规模巧妙地设计配资比例，就算是2009年的重庆啤酒，配资公司在获得500万保证金的情况下，为客户提供了1:1的配资，在重仓的情况下经历了9个跌停板，配资公司的500万依然没有损失一分钱！

可见，对于配资公司来说，他们会根据不同客户的资金量来为他们量身定做一套配资杠杆，以确保配资公司的最大收益，究其根本原因就是永远有融资客的自有资金为他们挡住飞来的第一颗子弹保命，融资客永远都是任人宰割。

最后，也是引发次轮千点暴跌行情的真正导火索，就是配资资金与股指期货其实是存在高度相关性的。按理说，在配资参与的个股中，一般除非有重大利空不然很少出现大面积跌停的局面，只要不跌停就不会触发配资客的警戒线或平仓线，也就不存在我们之前所说的大规模踩踏。但是随着配资公司规模的不断做大，其承担的风险也就越来越大，配资公司为了最大限度地保证自己的利益不致受损，很多配资公司都专门聘请了专业的股指期货团队为他们运作股指期货对冲，同时很多资金量的配资客也有做股指期货对冲的需求。

简单说就是，一旦场外有机构大举做空股指期货，很多弱势股就会迎来大跌，而配资公司此时往往会借势通过强制客户减仓或平仓的方式进一步做空股市，从而在股指期货上谋取暴利，而这一切都是属于配资公司和少数大资金量配资客的游戏，大资金量的配资客根本不会被强平出局，因为在股指期货市场上谋取的暴利足够他们进一步补足保证金，而小资金量的配资客对此毫无应对之策，最终沦为了这轮踩踏的牺牲品。

配资公司最早起源于厦门，随后在江浙一带获得了野蛮生长，他们的恐怖实力和手段让参与市场中的散户无以为继，甚至管理层目前也没有万全的应对之策。在这一波清查场外配资的活动中，原本不至于酿出如此大的踩踏事件，但不想场外做空股指期货力量的强势介入，让原本专心股市的配资资金开始伸手股指期货市场参与对冲，这样一来，很多事情就超出了管理层的预期也超出了股市的承受能力。回到接下来的A股市场来看，这股配资崩塌剩下来的压力到底有多大，恐怕不容小觑。