1000倍合约交易所 哪个交易所有1000倍合约

一、菜籽粕期货的期货合约

菜粕期权与菜粕期货的对比

主要条款设计说明

①交易单位：1手菜粕期货合约

期权合约的交易单位是指每一交易单位对应标的物数量。设置菜粕期权交易单位为1手菜粕期货合约，方便投资者对冲期货部位风险，有利于投资者熟悉和掌握。

②报价单位：元（人民币）/吨

期权报价单位一般与标的期货报价单位保持一致。与菜粕期货合约报价单位相同，菜粕期权合约报价单位为元（人民币）/吨。

③最小变动价位：0.5元/吨

期权最小变动价位是指期权合约单位价格涨跌变动的最小值。从白糖、棉花等期权市场运行情况来看，虚值、平值期权合约较为活跃，其Delta值在0.2至0.5之间，即期权价格波动约为期货的1/5至1/2。

菜粕期权与期货最小变动价位（1元/吨）之比在此范围内，可以更好地满足菜粕期权与期货市场组合投资的需要。

④涨跌停板幅度：与标的期货涨跌停板幅度相同

菜粕期权合约涨跌停板幅度与标的期货相同（绝对数相同），即期权合约的涨跌停板幅度按标的期货合约的结算价和价幅比例计算。当期权权利金小于停板幅度时，跌停板价格取期权合约的最小变动价位。

⑤合约月份：两个近月+活跃月份

菜粕期权合约月份规定为两个近月及持仓量超过5000手（单边）的活跃月份，与白糖、棉花期权设置一致。既能满足市场交易需求，也有利于集中市场流动性，提高市场运行效率。

⑥最后交易日/到期日：标的期货合约交割月份前一个月的第3个交易日

选择交割月份前一个月的第3个交易日为菜粕期权到期日，与白糖、棉花期权保持一致，方便会员到期日行权业务操作，有利于投资者熟悉掌握。

一方面，期权到期日尽量接近标的期货交割月，有利于企业更好地使用期权开展套期保值；

另一方面，期权在标的期货交割月前一个月的梯度限仓调整前到期，可以降低期权行权对期货交割月运行的影响。

⑦行权价格数量：13个

行权价格数量过多，不利于集中市场流动性；数量过少，不能有效覆盖标的期货价格波动范围。

根据白糖、棉花期权运行经验及菜粕期货价格波动特点，菜粕期权合约首日将分别挂出13个看涨期权和13个看跌期权（即6个实值、1个平值和6个虚值期权，对应13个行权价格），能够基本覆盖次日标的期货价格上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。

随着期货价格变动，若实值或虚值期权的数量不足6个，将增挂新的行权价格对应的期权合约。

⑧行权价格间距：根据行权价格分段设置

行权价格间距的设计主要考虑标的价格水平及波动程度。行权价格间距越小，行权价格对应的期权合约数量越多，不利于集中市场流动性；行权价格间距越大，对应期权合约数量越少，可供投资者选择的行权价格也越少，难以满足不同投资者的交易需要。

菜粕期货上市以来，价格主要在1700元/吨至3100元/吨的区间内波动。菜粕期权以2500元/吨和5000元/吨分段设置不同行权价格间距，行权价格间距与行权价格的比值在1%至2%之间，与国际成熟市场商品期权基本一致。

⑨行权方式：美式

期权行权方式可分为美式与欧式。对于期权买方，美式期权行权可在到期日及之前任一交易日进行，而欧式期权行权只能在到期日进行。

国际商品期权一般为美式期权。美式期权行权方式有利于保持期权和期货价格更强的关联性，给投资者提供灵活的选择，可以降低期权集中到期对标的市场运行的影响。

白糖期权上市以来，非到期日行权量占总行权量比重为10%左右，市场存在提前行权需求。借鉴国内外期权市场运行经验，菜粕期权也采用美式期权。

⑩交易代码：RM-合约月份-C（P）-行权价格

菜粕期权合约沿用国内商品期权通行的交易代码组成方式，与白糖、棉花等品种期权交易代码组成方式一致，便于投资者理解与掌握。其中，看涨期权（Call）用大写英文字母C表示，看跌期权（Put）用大写英文字母P表示。

二、期权1000元能玩吗

期权1000元是可以交易的，但是要先开立期权账户，在券商开立期权账户时是有一定验资门槛的。或者，选择平台开户也是可以的。

期权合约最低的只需要几元钱就可以购买了，所以一千块是可以玩期权的。

拓展资料，期权交易的规则

一.简介

1.期权是投资者约定在未来买入或卖出某项资产的权利

2.认购期权：双方约定在未来某个时间点，期权买方向卖方以约定价格买入股票、ETF的权利

认沽期权：双方约定在未来某个时间点，期权买方向卖方以约定价格卖出股票、ETF的权利

3.美式期权：期权的买方可以在期权到期任一交易日或到期日行使权力的期权

欧式期权：期权买方只能在期权到期日行使权力的期权

目前市场的四个合约都是欧式期权，510050（上证50ETF）、510300（沪深300ETF）、510500（中证500ETF）是上交所的期权标的，这三个合约是市场成交量比较大的期权合约；159919（沪深300ETF）、159922（中证500ETF）、159901（深证100ETF）是深交所的标的，000300（沪深300）是中金所的标的。

4.股票：通常是做多，上涨获取收益

期货：做多做空，上涨下跌都能获取收益

期权：除了做多、做空，还能运用组合策略，即使行情震荡也能获取收益，且作为权利方风险比期货小

二.举例

1.个股期权又分为场内个股期权和场外个股期权，个人只能参加场内期权，场内期权是在交易所交易的标准化合约。

2. ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后，获得了在未来某个特定时间，以某个特定价格买入或者卖出指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利，获得差价收益；也可以选择不行使权利，损失权利金

3.交易规则

合约单位：10000份

申报单位：1张或整数倍

行权方式：到期日行权（欧式）

行权价格间距：0.05元

合约到期月份：当月、下月及随后两个季月

到期日：到期月份的第四个星期三（遇节假日顺延）

行权日：合约到期日，行权指令提交时间为9：15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:30

交收日：行权日次一交易日

交易时间：交易日9:15-9:25（开盘集合竞价）、9:30-11:30、13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）

最小报价单位：0.0001元

单笔申报最大：限价申报的单笔申报最大数量为30张，市价申报的单笔申报最大数量为10张。

交割方式：实物交割（按照约定实际交割标的资产）

4.熔断机制

期权合约在连续竞价交易期间，合约盘中交易价格较最近参考价格上涨、下跌达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位10倍的，该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段集合竞价交易结束后，合约继续进行连续竞价交易这里规定的最近参考价格，是指期权合约在最近-次集合竞价阶段产生的成交价格。

开盘集合竞价阶段未产生成交价格的，以期权合约前结算价格作为最近参考价格。盘中集合竞价阶段未产生成交价格的，以进入该集合竞价阶段前的最后一笔成交价格作为最近参考价格。

期权交易在11:27至11:30之间达到熔断标准进入集合竞价的，在11:30前未完成的集合竞价阶段，延续至13:00后的交易时段继续进行。

期权交易达到熔断标准进入集合竞价阶段时，该集合竞价阶段的最后1分钟内，不接受撤单申报，期权交易在14:54至14:57之间达到熔断标准的，直接进入收盘集合竞价阶段，收盘前1分钟内不接受撤单申报。

三、沪深300股指期货合约的交易单位1手是多少

股指期货的单笔交易金额还是比较高的，大概在几万元起步。国内的股指期货品种有上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货。

交易一手到底需要多少钱？以沪深300为例

一手沪深300股指期货=3266.4（盘面价）×300（交易乘数）×8%（保证金比例）=78393.6元。所以，一手沪深300股指期货就需要七、八万左右的人民币，期货合约到期后通过现金结算差价来进行交割计算。

每波动一个点=300×0.2=60元。

股指期货的交易策略主要包括投机交易、套期保值和套利：

1.投机交易：

投机交易是指投资者在股指期货市场上买卖股指期货合约，通过做多（看涨）或做空（看跌）的交易方式来获利。这种策略适用于投资者对市场走势有自信，并希望通过杠杆效应获取较高收益。

2.套期保值：

套期保值是指投资者通过在股指期货市场上买卖与其持有的股票（现货）相反方向的期货合约，来规避股票价格波动风险。例如，如果投资者持有大量股票头寸，但预期市场可能下跌，可以通过建立股指期货的空头头寸来对冲风险。

3.套利：

套利是指利用市场上不合理的价格差异进行交易以获取利润的策略。在股指期货市场，套利机会可能来自期货指数与现货指数之间的价差或不同种期货指数之间的价格差异。投资者通过迅速买入低估的合约、卖出高估的合约，或通过组合不同合约的头寸来利用这些差异。